Una de las primeras referencias a Furnas vino de la cosecha de árboles en el valle de Furnas, con el fin de ayudar a la construcción de muchas de las casas destruidas por los terremotos de 1522 y deslizamientos de tierra en Vila Franca do Campo. Esto incluye numerosos árboles utilizados para volver a edificar a la iglesia parroquial por el capitán Donatário Rui Gonçalves. En 1553, entonces el capitán Donatário D. Manuel da Câmara, emitió un informe para volver a plantar estos árboles después de que fueron deforestados casi, y los caminos se ampliaron en virtud de su hijo, Rui Gonçalves da Câmara, con el fin de desarrollar el área, permitiendo que el pastoreo de ganado en el valle después de 1577.

Aún durante el mandato de D. Manuel da Camara, el gobernador de la isla de São Miguel, se construyó una capilla a la advocación de Nuestra Señora de la Consolación en 1613, y la pequeña residencia para el sacerdote local, que fue el responsable de masas y la iluminación diaria de una lámpara en la sacristía. Casas de pronto aparecieron en el área alrededor de 1615, y un pequeño convento fue construido cerca de la capilla. En 1630, como consecuencia de la erupción volcánica en el valle, la zona se despobló. Pero, a raíz de estos hechos nuevos colonos regresaron al valle de Furnas (en su mayoría de Ponta Garça, Povoação, Vila Franca do Campo y Maia) como la tierra se convirtió en fértil y capaz de sostener a una población más grande. Nuevas carreteras se construyeron entre 1682-1683, por orden del Barón de Larangeiras.

En 1832, un colono inglés desconocido compró una parcela grande alrededor del lago del cráter para construir una casa, pero lamentablemente la abandonó y la vendió al Cónsul General en Ponta Delgada, llamado Viñas, en 1855. El señor Viñas construyó una casa de verano, con jardín, que llamó Grenå en honor de las relaciones familiares de su esposa.