La costruzione del nuovo Palazzo non cade casualmente l'anno dopo la guerra dei sette anni, o terza guerra di Slesia, che fu estremamente favorevole per la Prussia. Con la costruzione del castello doveva essere dimostrata la supremazia della Prussia anche in campo architettonico. Lo stesso Federico non riponeva molta simpatia nelle strutture pompose e le chiamò fanfaronnade. Agli ospiti del sovrano erano dedicate 200 camere, quattro sale per feste e un teatro rococò. Per le visite occasionali Federico si riservò l'ala meridionale, la cosiddetta Königswohnung o Friedrichswohnung ("abitazione del re" o "abitazione di Federico").

Dopo la morte di Federico, nel 1786, il Neue Palais non fu abitato che saltuariamente o usato per grandi occasioni. Nel 1843 ebbe luogo la prima assoluta di Sogno di una notte di mezza estate alla presenza di Federico Guglielmo IV di Prussia. Nel 1859 il principe ereditario Federico Guglielmo, il futuro imperatore Federico III, occupò con la sua famiglia il castello barocco nei mesi estivi. Durante il suo breve regno, di soli 99 giorni, dal 9 marzo fino al 15 giugno 1888 – il palazzo fu chiamato Schloss Friedrichskron. In questo periodo fu riempito il fossato, che correva intorno al Palais, e adottate alcune misure di modernizzazione, che proseguì il figlio Guglielmo II, come l'installazione del riscaldamento a vapore, della elettricità, stanze da bagno e toilette nei singoli appartamenti e anche, nel 1903, un ascensore nelle scale a nord. Fino al 1918 il palazzo fu la residenza estiva preferita per l'ultimo imperatore tedesco e per la moglie Auguste Viktoria. Durante la presenza della famiglia imperiale non era possibile visitare l'edificio.

Dopo la rivoluzione di novembre del 1918, l'abdicazione di Guglielmo II e del principe Guglielmo, nel 1919 il Neue Palais fu musealizzato. Fino alla seconda guerra mondiale, e al successivo saccheggio da parte dell'esercito sovietico, il castello era sostanzialmente rimasto come al tempo di Federico il grande ed era un esempio del rococò federiciano.