Алгарве получило своё название от арабов: на их языке это слово означало страну, расположенную на западе. В 1189 году король Саншу I завоевал принадлежавший арабам алгарвийский город Силвиш и принял титул короля Алгарве, который носили и его наследники. В 1261 году король Афонсу III окончательно включил Алгарве в состав королевства Португалии. Тем не менее в титулатуре португальских королей Алгарве всегда упоминалось отдельно от Португалии, что отображалось в том числе и на португальской нумизматике вплоть до начала ХХ века.