Voor de Europeanen de West-Australische kust ontdekten leefden de Baijungu Aborigines reeds in de streek.[1]

In 1884 landde de schoener Maud op de westkust van West-Australië, 3 kilometer ten noorden van het latere Coral Bay. De plaats werd Maud's landing genoemd. Er werd een 450 meter lange aanlegsteiger gebouwd. In 1896 werden kavels aan Maud's Landing opgemeten en in 1915 werd de plaats officieel gesticht als Maud's Landing. De aanlegsteiger werd tot in de jaren 1940 gebruikt voor het laden en lossen van wol, schapen en runderen en heeft ook gediend voor de deportatie van Aborigines naar de Moore River Native Settlement. Daarna bloedde het plaatsje dood. Er resten nog slechts overblijfselen van de aanlegsteiger en fundamenten van een wolopslagplaats.[2][3][4]

De plaats waar Coral Bay zou ontstaan stond eerst bekend als Bill’s Bay. Pastoralist Charlie French bouwde er een eenvoudig vakantiekamp voor zijn vrouw Ruby May 'Billie' French.[noot 1] In de jaren 1950-60 ontdekten avontuurlijke reizigers de plaats. In 1968 werd begonnen met de bouw van een hotel, camping en een tankstation. Het hotel werd het Coral Bay Hotel genoemd naar het koraalrif in de baai. De plaats werd naar het hotel genoemd.[5]

Op 22 maart 1999 deed de tropische cycloon Vance het gebied aan en passeerde 80 kilometer ten oosten van Coral Bay. De cycloon bracht schade toe aan de infrastructuur, zorgde voor enorme kusterosie, onderbrak de energie- en waterbevoorrading en sneed de toegangswegen af.[6]

Citefout: Er bestaat een label <ref> voor de groep "noot", maar er is geen bijbehorend label <references group="noot"/> aangetroffen