Voordat Byron Bay bekend werd als toeristenattractie, vond er vooral primaire industrie plaats. Er werd geleefd van de melkfabriek, slachterijen, walvisjacht en de visvangst. Daarnaast was het een betekenisvolle, maar riskante, poort naar de zee. Het dorp werd rond 1870 gevestigd en werd oorspronkelijk Cavanbah genoemd. De vuurtoren werd in 1901 gebouwd en was in die tijd vrijwel ontoegankelijk vanuit het dorp.

Aan het einde van de jaren 1950 begon Byron bay zich meer te ontwikkelen naar zijn huidige vorm. In die tijd ‘ontdekten’ surfers uit Sydney het warme blauwe water met en goede surfkwaliteit.

In de daarop volgende jaren werden de attracties rond het gebied steeds meer bekend, dit zorgde voor een sterke stijging in het toerisme. Het stinkende walvisstation en de slachterijen werden gesloten. Ook de Norco-melkfabriek, die ooit de grootste was van Australië, sloot haar deuren.