Durant els anys 1970, La seva eminència Kalu Rinpoche va fundar a França diverses comunitats centres budistes Kagyü Rintchen Tcheu Ling (La Boulaye, Borgonya, 1974) o Dashang Kagyü Ling (Montpeller, Llenguadoc-Rosselló, 1975). Més tard va ser convidat a Espanya per iniciats al budisme tibetà i va fundar centres budistes a les principals capitals del país. Amb el desenvolupament d'aquests, va sorgir la necessitat de crear un espai propici per a la meditació i la retirada a l'entorn natural. Kalu Rinpoche va arribar a la Ribagorça a finals dels anys 1980, i prop d'on es troba actualment el temple, va trobar una alzina centenària a dalt del turó (actualment visitable).[1] Sota la seva ombra, Kalu va decidir que aquell lloc seria propici per a la fundació d'un temple per al llinatge Kagyü. Amb el suport de molts dels seus deixebles, es va adquirir un terreny a Panillo,[2] on s'ubicava una masia de mitjans del segle xix que és l'alberg actual.[3]

Dag Shang Kagyü va néixer el 1984 amb l'adquisició d'una petita finca que posteriorment va ser ampliada amb una altra de més extensa, donada per un grup de benefactors i deixebles de S. e. Kalu Rinpoche i un any després va obrir les portes com a centre budista d'estudi i pràctica, albergant també l'aspiració de convertir-se en un futur centre de retir per als estudiants.[cal citació]

Aleshores es comptava únicament amb una antiga casa en ruïnes. Gràcies a la feina dels residents, al suport financer dels seus membres i benefactors, gràcies també a la bona disposició mostrada per les autoritats que van recolzar des del primer moment aquest projecte, i l'incessant entusiasme dels Lamas i les benediccions dels Budes, Dag Shang Kagyü s'ha convertit en un florent centre de Dharma.[cal citació]

El centre està dirigit per l'autoritat espiritual Lama Drubgyu Tenpa i és llar d'aproximadament vuit Lamas, occidentals i tibetano-butanesos, així com diversos residents i col·laboradors vinguts de diversos llocs d'Espanya i altres països.[cal citació]